Corporate governance

Afwijkingen van de Corporate Governance Code

In overeenstemming met de Corporate Governance Code wordt hierna toegelicht waarom en in hoeverre wordt afgeweken van de principes en best practices bepalingen uit de Corporate Governance Code.

Bestuur

II.2.1. t/m II.2.5. Gelet op het feit dat de Nederlandse staat alle aandelen in TenneT houdt, kent TenneT geen bezoldiging in de vorm van aandelenopties.

II.2.6. en III.7.3. TenneT heeft een aangepast Insider Trader Reglement. Het is het bestuur en de leden van de raad van commissarissen niet toegestaan effectentransacties te verrichten in beursgenoteerde energiebedrijven waar TenneT een actieve relatie mee heeft. Het reglement en een lijst met uitgesloten bedrijven is gepubliceerd op het intranet.

II.2.14. TenneT kent geen personeelsopties toe.

Raad van commissarissen

III.2.2. Een drietal afhankelijkheidscriteria is niet overgenomen. Twee daarvan zien op commissarissen die een aandelenbelang in TenneT houden, hetgeen niet van toepassing is. De derde ziet op de commissaris die tijdelijk in het bestuur heeft voorzien bij belet of ontstentenis. Deze is niet per definitie niet meer onafhankelijk.

III.4.3. TenneT heeft ervoor gekozen geen aparte secretaris van de vennootschap aan te stellen. De verantwoordelijkheid van de secretaris van de vennootschap, als omschreven in de best practice bepaling met betrekking tot het toezien op naleving van de juiste procedures en handelen in overeenstemming met wet- en regelgeving, ligt bij de afdeling Juridische Zaken.

III.5. De raad van commissarissen heeft vanuit zijn midden een auditcommissie, en een remuneratie-en benoemingscommissie ingesteld. In afwijking van het bepaalde in de best practice bepaling III.5.11. is de voorzitter van de raad van commissarissen tevens voorzitter van de remuneratie-en benoemingscommissie. Gelet op het belang van de commissie vindt de raad het voorzitterschap van de voorzitter gewenst.

III.6.4. De aandelen in TenneT worden geheel gehouden door de Nederlandse staat. Deze bepaling is derhalve niet van toepassing.

III.6.6. TenneT heeft geen gedelegeerd commissaris.

III.6.7. Een commissaris die in geval van belet of ontstentenis in het bestuur plaatsneemt, treedt in beginsel slechts tijdelijk uit de raad. Na afloop van de bestuursperiode beslissen de raad van commissarissen en algemene vergadering van aandeelhouders of de commissaris kan terugkeren in de raad. Daarbij kan de duur van de bestuursperiode een rol spelen.

III.7.1. en III.7.2. Deze bepalingen zien op aandelenbezit van de commissaris. Dit is niet van toepassing binnen TenneT.

III.8.1. t/m III.8.4. Deze bepalingen hebben betrekking op een one tier bestuur. TenneT valt onder het structuurregime. Deze bepalingen zijn niet van toepassing.

Algemene vergadering van aandeelhouders

Een groot aantal van de best practice bepalingen met betrekking tot de algemene vergadering van aandeelhouders is niet toepasbaar voor TenneT, vanwege het feit dat TenneT slechts één aandeelhouder heeft, een structuurvennootschap is en niet beursgenoteerd is.

Het betreft de volgende bepalingen:

IV.1.1. Niet-structuurvennootschap;

IV.1.2. Stemrecht op financieringspreferente aandelen;

IV.1.3. Openbaarmaking van een bod;

IV.1.7. Registratiedatum stemrecht;

IV.2.1. t/m IV.2.8. Certificaten van aandelen;

IV.3.1. t/m IV.3.4. Omgang met analisten, financiële pers en institutionele beleggers;

IV.3.7. Aandeelhouderscirculaire;

IV.3.9. Beschermingsconstructies;

IV.4.1. t/m IV.4.3. Verantwoordelijkheid institutionele beleggers.

Externe accountant

V.3.1. TenneT heeft ervoor gekozen de interne accountantsdienst niet volledig in te richten. TenneT onderkent echter het belang van een adequate interne beheersing en monitoring van processen en procedures en geeft hier mede invulling aan door middel van een interne auditfunctie als onderdeel van het risicomanagementsysteem.

Begin van de pagina ↑