Langlopende kredietfaciliteiten

De langlopende kredietfaciliteiten van TenneT TSO bedragen per 31 december 2008 EUR 420 mln.

Hiervan heeft per 31 december 2008 EUR 220 mln. een looptijd langer dan een jaar en 200 mln. een looptijd korter dan een jaar.

Het langlopende deel bestaat uit twee leningen afgesloten bij de bij de Europese Investeringsbank (EIB).

In 2005 is de eerste leningovereenkomst bij de EIB afgesloten ten behoeve van de financiering van het Project Randstad 380 kV voor een bedrag van EUR 160 mln. Hiervan is EUR 40 mln. in 2006 opgenomen met een looptijd tot 2021 en een vaste rente van 4,2%. In 2007 is hiervan nog een bedrag van EUR 40 mln. opgenomen met een looptijd tot 2022 en met een vaste rente van 4,5%. De twee opnames dienen respectievelijk vanaf 2010 en 2011 lineair afgelost te worden. Van de EUR 160 mln. is EUR 80 mln nog niet opneembaar.

Ten behoeve van de financiering van de aanleg van de NorNed kabel heeft TenneT TSO in 2007 een leningovereenkomst met de EIB gesloten voor een bedrag van EUR 140 mln. In 2008 heeft TenneT TSO deze lening volledig opgenomen tegen een vaste rente van 4,3%. Deze lening dient vanaf 2012 lineair te worden afgelost. Voor de leningen afgesloten met de EIB zijn bepalingen opgenomen ter zake van negative pledge en pari passu. Er zijn geen zekerheden verstrekt.

In de leningovereenkomsten met de EIB zijn ratio’s afgesproken.

Het kortlopende deel van de langlopende kredietfaciliteiten bestaat uit 5 leningen van 40 mln. die in juni 2009 worden afgelost. Deze leningen zijn in 2004 afgesloten met vijf banken via een bilaterale leningsovereenkomst. Voor de leningen zijn bepalingen opgenomen ter zake van negative pledge en pari passu. Er zijn geen zekerheden verstrekt.

De gemiddelde effectieve rente over de langlopende leningen in 2008 bedraagt 3,9%. In dit percentage zijn de afgesloten renteswaps meegenomen. Deze renteswaps dienen ter afdekking van het renterisico op het kortlopende deel van de leningenportefeuille.

Kortlopende lening

Door TenneT Holding is in oktober 2008 een kortlopende lening aangegaan voor EUR 10,0 mln. bij ING. Deze vervalt 31 maart 2009.

De boekwaarde van de leningen bedraagt EUR 430,0 mln. (2007 EUR 330,0 mln.). De reële waarde van de leningen bedraagt EUR 431,5 mln. (2007: EUR 332,1 mln.). De reële waarde van de leningen is bepaald aan de hand van discounted cashflow waarderingsmethoden, gebaseerd op de marktcondities op balansdatum.

Kortlopende kredietfaciliteiten

TenneT TSO beschikt over kortlopende niet gecommitteerde kredietfaciliteiten van in totaal EUR 330 mln. Voor deze kredietfaciliteiten zijn bepalingen opgenomen ter zake van negative pledge en pari passu. Er zijn geen zekerheden verstrekt. De faciliteiten hebben allen een variabele rente. Per balansdatum was van deze faciliteiten niets opgenomen.

TenneT Holding beschikt over kortlopende gecommitteerde kredietfaciliteiten van in totaal EUR 150 mln. Voor deze kredietfaciliteiten zijn bepalingen opgenomen ter zake van negative pledge en pari passu. Er zijn geen zekerheden verstrekt. De faciliteiten hebben allen een variabele rente. Per balansdatum was een bedrag van EUR 34 mln. (EUR 24 mln. rekening courant krediet en EUR 10 mln. kortlopende lening) opgenomen.

APX Commodities Ltd. beschikt over een doorlopende draw-down faciliteit tot GBP 20 mln. De faciliteit heeft een variabele rente en per balansdatum is EUR 1,7 mln. benut.

EnerQ B.V. beschikt over een rekening-courant faciliteit van EUR 200 mln, onder garantie van het ministerie van Economische Zaken. Per balansdatum was er geen bedrag opgenomen. Per 1 januari 2009 is deze faciliteit, wegens het overdragen van de activiteiten aan SenterNovem beëindigd.